ICO — что это простыми словами, описание, как работает, термины

0
17

Под ICO понимается один из способов поиска денег для открытия и развития бизнеса в сфере криптовалют. Его уникальность заключается в накоплении денежных средств не на банковских счетах, а на криптовалютных кошельках. Чаще всего краудфанговые проекты являются стартапами и так или иначе связаны с блокчейном. Они децентрализованы и, соответственно, общедоступны и максимально безопасны.

Что такое ICO

Аббревиатура ICO расшифровывается с английского как Initial Coin Offering и переводится как первоначальное предложение монет (первичное размещение монет).

Что такое ICO простыми словами?

ICO — это сбор средств для запуска криптовалютного проекта, за вложенные средства инвесторы получают токены (коины) этого проекта в расчете на дальнейшее развитие проекта и рост их цены.

Как работает ICO?

Инициаторы ICO заводят так называемую белую книгу, создают сайт, на которых рассказывают об идее. Они сообщают обо всем, что имеет значение для потенциальных партнеров: о себе и своих коллегах, о бюджете, о валютах, принимаемых к оплате и т.д.

Иногда проводится Pre-ICO для сбора денег на основную стадию. На нем можно купить монеты по сниженной цене и получить бонусы.

На главном ICO привлекаются инвесторы, а после него начинается реализация краудфангового проекта (при условии, что денежные средства накопились в полном объеме).

Понятия, которые связаны с ICO

Понятия, которые связаны с ICO, особенно полезны для тех, кто только начинает изучать эту область. Они помогут не запутаться. Основные:

  • Pre-ICO (или по-другому — Pre-Sale) — период до начала официального ICO, в который собираются деньги. В это время устанавливается намного меньшая цена на монеты, а также предоставляются бонусы. За счет Pre-ICO у основателя появляются денежные средства для главного ICO. Инвесторы относятся к пресейлу как к одному из вариантов краткосрочного инвестирования: покупают токены, а после того, как они поступят на биржу криптовалют, продают их с наценкой.

  • Краудсейл — основной этап ICO. Именно на краудсейле увеличивается доверие потенциальных партнеров. Для реализации монет может использоваться сайт стартапа или любая криптовалютная биржа.

  • Баунти — выгода, которую создатель ICO выдает за какие-то услуги. К ним относится оформление документации, написание пресс-релизов, перевод контента на другие языки, реклама в социальных сетях и на форумах и т.д. Чаще всего вознаграждением являются токены.

  • Белая книга (White Paper) — это описание ICO. В нем рассказывается об идее, в частности, насколько она уникальна и перспективна, а также как она будет воплощаться в жизнь. Нередко основатель обращается за помощью в специализированные агентства, т.к. подготовить эффективную и одновременно понятную брошюру непросто.

  • Дорожная карта — хронология планов развития ICO проекта. Она стартует с анонса и включает в себя как реализованные, так и запланированные стадии. Возможные этапы: начало продаж монет, выход на криптовалютную биржу, достижение той или иной цели.

  • DAO — это децентрализованная сеть на основе смарт-контрактов на базе «Эфириума», открытая для обеспечения работы ICO. Изначально она создавалась как место сбора проектов для вложения денежных средств. Т.е., ICO для ICO. DAO накопила 150 миллионов долларов США и потеряла одну треть из них из-за ошибок в программном коде. Попытки решить проблему не увенчались успехом, но привели к образованию новой криптовалюты — Ethereum Classic.

  • Юрисдикция — государство, в котором зарегистрирован инициатор ICO. Инициаторы проектов обязаны предоставлять отчетность и платить налоги. Наиболее комфортные условия сложились в Великобритании, Швейцарии и Сингапуре. Многие ICO формально расположены именно в этих странах.

  • Скам — это «подделка» под ICO. Преступники собирают деньги и пропадают без следа. Ни о каком развитии проекта не идет речи.

Причины популярности ICO

Самая главная причина популярности ICO — это криптовалютная революция, которая началась с изобретением биткоина несколько лет назад. Если рассматривать область информационных технологий с коммерческой точки зрения, то в ней не было серьезных изменений с 2007 года. Сама суть ICO и всего, что с ним связано, была уникальной, поэтому и нашла поддержку у масс. На сегодняшний день капитализация криптовалют превышает 100 миллиардов долларов США, что, согласитесь, говорит о том, что за цифровой валютой будущее.

ICO

Еще один источник востребованности краудфанговых проектов состоит в отсутствии правового регулирования. Для людей, у которых нет ничего, кроме идеи и амбиций, ICO является единственным шансом обрести финансовую независимость и популярность. Для того чтобы провести его, нет необходимости брать кредиты под «бешеные» проценты и оплачивать услуги специалистов. Кроме того, не требуется предоставлять гарантии.

Следует сказать и о такой причине популярности ICO, как возможность получить прибыль, в 1000 и более раз большую инвестиций.

Стоит упомянуть и анонимность. Человек, вкладывающий денежные средства в дело, остается неизвестным. Никто не знает, кто он и сколько он внес. Получается, что инвестор н избавляется от бумажной волокиты и обеспечивает безопасность для себя и своей семьи.

И последнее. ICO намного доступнее, чем какой бы то ни было другой вид вложения денежных средств. В первом случае нужно всего лишь несколько долларов США, а во втором случае, например, для приобретения ценных бумаг — несколько сотен или даже тысяч долларов США.

Стадии создания ICO

Стадий создания ICO несколько:

  1. Предварительный анонс (презентация).
  2. Публикация оферты.
  3. Маркетинговая кампания.
  4. Начало продаж монет.

Что происходит на каждой из них?

Предварительный анонс (презентация)

На этой стадии инициаторы ICO рассказывают об идее. Задумка находится только на бумаге или вообще в умах стартаперов. На предварительном анонсе (презентации) создатели краудфангового проекта понимают, насколько инвесторы заинтересованы в нем и, если необходимо, корректируют его.

Этот этап проводится в электронных средствах массовой информации и социальных сетях, иногда дополнительно организовываются традиционные конференции.

Публикация оферты

На этой стадии создатели ICO выступают с предложением к инвесторам. Несмотря на то, что на краудфанговый проект не распространяется ни один нормативно-правовой акт, он должен быть отнесен к какому-либо юридическому лицу, иначе публикация оферты невозможна. В оферте сообщается о сроках ICO, об эмиссии токенов и раскрываются другие важные моменты. Она размещается на сайте.

Нередко на этом этапе осуществляется Pre-ICO.

Маркетинговая кампания

Когда до старта главного ICO остаются считанные дни, то в дело вступают специалисты по рекламе. В отличие от предварительного анонса (презентации) сейчас уже можно поведать о краудфандинговом проекте более подробно и раскрыть технические нюансы.

Для маркетинговой компании подходит подавляющее большинство каналов распространения информации: электронные средства массовой информации, социальные сети, конференции и т.д.

Начало продаж монет

Оно также называется краудсейлом и токенсейлом. В любом ICO монеты можно купить сначала на сайте и только потом на криптовалютной бирже.

Помните, что выход на криптовалютную биржу хоть и считается признаком успеха крудфангового проекта, но он не гарантирует, что все пойдет по плану.

«Неписаные» правила создания ICO

По «неписаным» правилам создания ICO основатель краудфангового проекта должен:

  1. Иметь прототип ICO для того, чтобы привлечь публику.
  2. Доказать потенциальным партнерам, что инвестирование в ICO даст доход.
  3. Объяснить идею и максимально показать ее особенности.
  4. Предоставить смету расходов, по которой видно, на что конкретно пойдут деньги.
  5. Раскрыть технологию добычи монет и обосновать их ценность для криптовалютных бирж.
  6. Не скрывать ни себя, ни команду. Публичность помогает завоевать доверие.
  7. Пользоваться Escrow-счетами для сбора денег, т.е. привлекать третью сторону. Такой подход позволяет подтвердить чистоту намерений.

Плюсы и минусы ICO

Плюсами ICO можно назвать, что здесь:

  • Отсутствуют бюрократические проволочки. По сравнению с IPO, вам не придется тратить деньги, время и нервы на получение разрешений у государственных органов и оформление документов. Все, что необходимо — завести белую книгу или создать сайт. Таким образом, денежные средства на открытие дела найдутся дешевле и быстрее.

  • Имеет место повышенная масштабируемость, т.е. способность выдерживать возрастающую нагрузку. На интернет-портале публикуется информация об основателях и первых инвесторах, что позволяет увеличить доверие со стороны потенциальных партнеров.

  • Возможна баснословная выручка. Несмотря на то, что ICO рискованно, оно может дать доход в несколько миллионов долларов США и более. Так случилось с ICO «Эфириума»: при запуске одна монета стоила около 40 центов, а сейчас ее цена равна более 1 тысячи долларов США.

В свою очередь, минусами ICO считаются:

  • Большое число мошенников. К сожалению, на данный момент нет нормативно-правовых актов, регулирующих область, что формирует идеальные условия для преступников. Ни белая книга, ни сайт не обезопасят от мошенничества, т.к. в них бывают непродуманные, слабые места.

  • Развитая спекуляция. Существуют «киты» — те, кто располагает шестизначными суммами для покупки монет в самом начале. Они скупают токены по несколько центов за штуку, после чего перепродают в несколько раз дороже.

  • Высокий риск потерять все заработанное. Это может произойти из-за слабой защищенности виртуального кошелька или вследствие того, что биржа криптовалют откажется принимать в оборот новые токены.

  • Мизерный шанс успеха. Как показывает практика, более 90% стартапов проваливаются.

Как обезопасить себя от мошенничества при работе с ICO?

Для того чтобы обезопасить себя от мошенничества, достаточно помнить, что у проекта, призванного «выкачать» деньги из людей:

  • Плохая реклама. Если в средствах массовой информации мало информации об ICO, то высока вероятность того, что его инициаторы боятся чрезмерной огласки.

  • Недоделанный план. Если по белой книге или сайту не до конца понятно, в чем суть идеи, то скорее всего, краудфанговый проект является мошенническим.

  • Неограниченное финансирование. Законные ICO сообщают, сколько им необходимо денег еще до начала продаж монет. Преступные краудфанговые проекты не ставят рамок в этом вопросе.

Правовое регулирование ICO

Правовое регулирование ICO как таковое отсутствует, если не принимать во внимание необходимость регистрации юридического лица и уплаты налогов. Но многие страны озадачены этим вопросом, так как случаи мошенничества появляются все чаще и чаще. Например, SEC предлагает сделать токены одним из видов ценных бумаг, что, по сути, приравняет ICO к IPO.

Возможные способы решения проблемы на уровне государства:

  • Идентификация личности инициаторов ICO и всех остальных участников краудфангового проекта в обязательном порядке.
  • Изъятие белой книги на анализ специалистами государственных органов.
  • Ограничение эмиссии токенов.

Помимо этого можно ужесточать требования к инвесторам. Один из вариантов — ограничивать максимальную сумму инвестиций, исходя из юридического статуса (юридическое лицо, индивидуальный предприниматель, физическое лицо), образования и опыта.

Самые успешные ICO

Самыми успешными ICO являются:

  • Ethereum
  • EOS
  • IOTA
  • Status
  • Bancor
  • Tezos
  • Filecoin
  • Brave
  • Storj

Давайте поговорим о каждом из них.

Ethereum

О нем знают все, кто хоть немного интересуется блокчейном. Он был создан Виталием Бутериным в 2014 году, а начал работать в 2015 году. «Эфириум» считается одним из самых первых и успешных ICO. Окупаемость превышает 17500 %.

EOS

Площадка для выпуска приложений на базе блокчейна с акцентом на масштабирование, один из главных конкурентов Ethereum. Монеты поступили в продажу в июне 2017 года и были распроданы менее чем за год. Окупаемость составляет более 115%.

IOTA

Платежное средство, которое подходит для интернета вещей. Его особенность в функционировании не на базе блокчейна, а на основе собственной технологии Tangle. Система пока что не совершена, в частности, она централизована и платежи проводятся медленно. Но эти недостатки полностью компенсируются наличием микротранзакций и отсутствием комиссий.

Status

Социальная есть с упором на децентрализованность. По словам разработчиков, она представляет собой мобильную операционную систему на Ethereum. Многие предсказывают, что этот мессенджер может встать в один ряд с проектами Павла Дурова. Экономическая эффективность — примерно 25%.

Bancor

Платформа для производства собственных токенов (согласно стандарту ERC 20) и обмена их на другие криптовалюты. Также тут организовываются баунти-кампании. К сожалению, Bancor до сих пор приходит в себя после необъективной отрицательной критики, поэтому у него минусовая окупаемость — -67%.

Tezos

Блокчейн, который уникален тем, что для обновления не требуются хардфорки. Появился благодаря семейной паре — Артуру и Кэтлин Брайтман. Несколько лет назада из-за конфликта президента фонда и программистов стоимость одной монеты упала на 75%, но уже сейчас планируется запуск сети, поэтому токены дорожают.

Filecoin

Стартап, который нацелен на создание аналога облачных сервисов для хранения информации. Он будет являться своего рода картой памяти, только децентрализованной. Люди, которые не полностью используют жесткие диски, смогут сдавать в аренду пространства на них и, таким образом, зарабатывать.

Brave

Его смысл в очиствке Интернета от рекламы, но при этом не использовать блокировщики по типу Adblock. По плану, люди будут самостоятельно принимать решения, каким сайтам переводить деньги, а какие веб-ресурсы оставлять без материального вознаграждения. Капитализация больше 130%.

Storj

Хранилище для файлов разных типов с открытым исходным кодом. В это ICO инвестировали такие гиганты, как Google Ventures, Qualcomm Ventures и Techstars. Доходность — 215%.

И это — далеко не все. Нельзя не отметить и такие перспективные проекты, как:

  • Cardano
  • Einsteinium
  • Emercoin
  • Verge
  • Decred
  • Komodo
  • Steemit

Китайские проекты

На китайских проектах следует остановиться отдельно. Они вне закона — власти Поднебесной приняли решение запретить гражданам становиться участниками ICO (почему, остается только догадываться, возможно, для предотвращения массового вывода денег из государства). Тем не менее, все чаще появляются проекты с характерными «азиатскими» чертами. Среди них:

  • QTUM. Позиционирует себя как связующее звено между Bitcoin и Ethereum и представляет собой площадку для заключения сделок между физическими и юридическими лицами. Юридически находится в Сингапуре. Основан Патриком Даи — выпускником китайской Академии наук. В проекте задействованы программисты, веб-мастера и другие специалисты, известные на весь мир. Его стартовый капитал составил более одного миллиона долларов США.

  • Hshare. Создан с целью объединения блокчейнов криптовалют, что, в свою очередь, позволит упростить взаимодействие между ними. Партнером выступает шанхайский университет, координатором — австралийская компания Collin Star Capital.

  • Elastos. Является платформой для открытия и управления dApps. Сотрудничает с Foxconn, Alibaba, Huawei, AVIC и др. Разработчики расположены в двух городах: Пекине и Шанхае.

  • NEO. По факту, не относится к децентрализованным системам, т.к. более половины узлов контролируется конкретной группой людей. Содержит несколько десятков языков программирования для написания смарт-контрактов.

Признаки успешного ICO

Признаки успешного ICO определить несложно — они становятся очевидны, если проанализировать несколько проектов, перечисленных выше. Это:

  1. Знаменитый в нескольких странах или хотя бы у себя на Родине основатель и сильная команда.
  2. Амбициозная идея, которая очень подробно изложена.
  3. Нормально работающий прототип проекта, позволяющий оценить потенциал задумки и понять, стоит ли инвестировать в нее или нет.
  4. Общедоступный исходный программный код.
  5. Адекватная дорожная карта.
  6. Честная система выплат для всех участников.
  7. Цена одной монеты не превышает одного доллара США.
  8. Эмиссия токенов ограничена какой-то суммой, например, не более одного миллиона долларов США.

ICO

Как правило, в одном проекте есть только часть этих составляющих, и это нормально. Иногда бывает и так, что для сбора нескольких миллионов долларов США хватает всего лишь «громкого» имени.

Мифы об ICO

Мифов об ICO немало, и они способны затуманить разум даже умного человека:

  • ICO — это то же самое, что и IPO, только в сфере криптовалют.
  • ICO — это законное инвестирование с гарантией возврата денег и получением прибыли.
  • ICO — покупка новой цифровой валюты за старые электронные монеты.
  • ICO — это создание новой криптовалюты.
  • ICO — это финансовая пирамида.
  • ICO выгодно для всех.
  • ICO — это легкий способ разбогатеть.

Ни один из них не соответствует действительности, во всяком случае, на 100%. Объясним почему.

ICO — это то же самое, что и IPO, только в сфере криптовалют

Сходство между ICO и IPO только в написании и звучании аббревиатур и ни в чем больше. IPO представляет собой мероприятие, которое проводится не стартапом, а уже действующей компанией. И, что не менее важно, оно организовывается по законам.

Например, Google, Яндекс, Apple и другие организации с мировым именем на IPO собрали деньги для развития, но до него их дела шли нормально.

ICO — это законное инвестирование с гарантией возврата денег и получением прибыли

Пока что не принято ни одного нормативно-правового акта для регулирования ICO и защиты инвесторов. Начать краудфанговый проект может буквально любой желающий. При этом ему не придется проходить всевозможные проверки государственных органов и независимых фирм международного уровня.

К слову, подавляющее большинство оферт составляется таким образом, что в них отчетливо прослеживается отказ от каких бы то ни было обязательств перед вкладчиками.

ICO — покупка новой цифровой валюты за старые электронные монеты

Отчасти это так, но не совсем. Чаще всего и правда старые электронные монеты (биткоин, эфир и др.) меняются на новые цифровые валюты. Однако это не указывает на то, что технически невозможно использовать вместо электронных монеты доллары, рубли, франки и т.д.

ICO — это создание новой криптовалюты

В этом утверждении есть доля правды и доля лжи. Многие токены, выпускаемые в рамках краудфанговых проектов, являются своего рода надстройкой над существующими криптовалютами. Причина в том, что они создаются на основе смарт-контрактов биткоина, эфириума и др.

ICO — это финансовая пирамида

Тоже самое — и да, и нет. В формате, в котором ICO существует на сегодняшний день, оно с большой долей вероятности рухнет как карточный домик. Но если краудфанговые проекты будут легализованы (а в некоторых странах уже ведется работа в этом направлении), то они будут защищены от краха и, как следствие, более интересны инвесторам.

ICO выгодно для всех

ICO может быть выгодно для всех. Со 100% уверенностью оно принесет пользу инициаторам, так как окупит все усилия. К тому же, часть работы возможно переложить на сторонних специалистов путем организации баунти, т.е. выдачи монет за услуги, например, за перевод рекламных материалов. Намного сложнее с инвесторами, ведь участие в краудфанговом проекте — не гарантия получения прибыли.

ICO — это легкий способ разбогатеть

ICO — это не самый лучший вариант для инвестирования, если вы хотите отдать единственные сбережения. Если бы краудфанговые проекты не были успешными, то вокруг них не было бы такого ажиотажа. С другой стороны, только одна треть краудфанговых проектов выходит на криптовалютные биржи.

Статистика ICO

В 2013 году было зарегистрировано всего лишь два-три ICO (в их числе — NXT и OMNI), а уже в следующем году приходилось более 25 миллионов долларов США на все краудфанговые проекты (около 70% из этих денег собрал Ethereum).

В 2015 году произошел кризис для блокчейна в общем и ICO в частности. Стоимость одного биткоина упала до двухсот долларов США, из-за интерес к нему и всем остальным криптовалютам практически сошел на нет. По оценкам аналитических агентств, в тот год краудфанговые проекты собрали не более 15 миллионов долларов США.

А уже в 2016 году случился бум в ICO, чему способствовало появление DAO. Она привлекла столько денежных средств, сколько не было у других площадок, вместе взятых.

В 2017 году зафиксирован скачок курса Ethereum. Кроме того, именно в то время рынок вырос более чем в 10 раз — в нем стало обращаться около 2 миллиардов долларов США.

Заключение

Сказать на данный момент, есть ли большое будущее у ICO, невозможно. Все зависит от того, будут ли разработаны и приняты нормативно-правовые акты. Ведь постоянно появляющиеся мошеннические якобы краудфанговые проекты напрочь отбивают желание инвестировать. Однако все-таки есть большая вероятность, что ICO будет развиваться.

Видео о том, что такое ICO:

Сейчас ясно только, что ICO зарекомендовал себя хорошим источником для сбора денег на развитие бизнеса и получения дополнительного дохода.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Напишите ваш комментарий
Введите ваше имя